德康農牧將于12月6日港股上市！

    11月27日，德康農牧(02419.HK)發布招股公告，預期將于2023年12月6日于聯交所主板掛牌上市。公司在中國所有生豬供應商中排名第六，市場份額為0.8%。在所有黃羽肉雞供應商中排名第三，市場份額為2.1%。

    擬招股集資約7.88億港元

    公告表示，本次招股擬全球發售2691.2萬股股份，中國香港發售股份269.12萬股，國際發售股份2422.08萬股；2023年11月27日至12月1日招股，預期定價日為12月4日；發售價將為每股發售股份30.35-36.95港元。
    公司已訂立基石投資協議，根據該協議，基石投資者同意于特定條件下認購或促使其指定實體(包括合格境內機構投資者)認購一定數量可按發售價購買的發售股份，合共金額約為5000萬美元(約3.90億港元)。假設發售價為每股發售股份33.65港元(即本招股章程所述發售價范圍的中位數)，基石投資者將予認購的發售股份總數將為1158.9萬股。基石投資者包括貴陽市農業農墾投資發展集團有限公司(“貴陽農業”)；秀山縣欣之園市場管理股份有限公司(“秀山縣欣之園”)；及渠縣匯興產投實業有限公司(“渠縣匯興”)。

    假設每股發售股份的發售價為33.65港元(即本招股章程所述發售價范圍的中位數)，公司將收取的全球發售估計所得款項凈額約7.879億港元。

    估計所得款項凈額約50%將在未來三年用于拓展現有生豬和黃羽肉雞養殖業務；約15%將在未來兩年用于發展公司的食品加工業務；約10%將在未來三年用于研發投入及信息科技系統，以進一步鞏固公司在育種、營養管理、生物安全與疾病防控、食品研發及檢測、生產信息化管理方面的競爭優勢；約10%將用于戰略投資或潛在收購；約5%將用于償還利率介乎3.2%至4.15%的若干未償還銀行貸款；及約10%計劃用作營運資金及一般企業用途。

    2022年生豬出欄540萬頭

    近十年來，德康農牧經營規模高速增長，生豬銷售量增長超過100倍。截至2023年5月31日，公司的業務已遍布中國13個省及自治區的39個城市。

    根據弗若斯特沙利文報告，中國生豬市場高度分散，按2022年的生豬銷量計，三大參與者各自所占市場份額分別為7.7%、2.6%及1.7%；按生豬銷量計，公司在中國所有生豬供應商中排名第六，市場份額為0.8%。
    根據相同的報告，于2022年，按黃羽肉雞銷量計，德康農牧在中國所有黃羽肉雞供應商中排名第三，市場份額為2.1%，而最大參與者的市場份額為28.2%。